1. 사계절 포트폴리오 All Season Portflio '올 시즌 포틀폴리오'라고도 불립니다. 2. 자산배분의 세 번째 원칙은 뭐였죠? 자산군별 변동성을 비슷하게 유지한다. 3. 60/40 포트폴리오는 변동성(리스크)이 주식에 90% 이상 몰려 있어서 분산투자의 효과가 거의 없다고 설명했습니다. 4. 변동성이 가장 높은 주식과 금의 비중을 줄이고 채권의 비중을 높여서 각 자산군의 비중을 비슷하게 만드는 방법이 최선이라는 것입니다. 5. 투자 비중을 금액으로 나누지 않고 리스크별로 나누는 것이 리스크 패리티라고 합니다. 6. 레이 : 그래 알았어. 주식은 50%, 미국 7~10년 중기국채 10%, 미국 20~25년 장기국채 40%, 금 7.5%, 원자재 7.5%야. 7. 올웨더 포트폴리오는 달리오와 브..
1. 하지만 절대적 전략을 중간에 내 마음대로 수정하면 안 됩니다. 2. 돈을 투자한 후에는 확증편향의 노예가 됩니다. 3. 최대낙폭 MDD : 오히려 더 중요한 것이 있습니다. 바로 최대 낙폭 Maxium Drawdown의 최소화입니다. 4. MDD = (최저점 / 전고점) - 1 5. 연복리 수익률 Compound Annual Graw Rate CAGR을 극대화하는 것이 무엇보다 중요합니다. 6. 샤프지수 = (연복리수익률 - 무위험이자율) / 변동성 7. 보통 5~10년에 한번 주가지수 전체의 손실이 50%가 넘는 소위 '반토막 상황'이 발생하는데 8. 주식 Stock, 국채 Goverment Bonds, 현금 Cash, 금 Gold, 원자재 Commondities 9. 한국인 대부분의 소득 99%..
1. 더 큰 하락추세로 가는 것을 변동성 잠식이라고 한다. 2. DFEN : 항공, 보잉, 록히드마틴 3. FAS : 금융, 버크셔 4. SOXL : 반도체, 인텔, 엔비디아 5. TECL : IT, 애플, 마이크로 6. TPOR : 운송, 패덱스 7. WANT : 필수 소비제 8. 상관관계란 통계적인 변량 시이에 존재하는 상호관계 9. 단순하고 간단한 투자법이지만 '원칙'을 지키기가 굉장히 어렵다. 10. 동전 앞면이 나오면 60%의 수익을 주고 뒷면이 나오면 40%의 수익을 뺏어간다고 하자. 이 제안에 동의할 것인가? 11. 단리를 하찮게 여기지 않았으면 한다. 12. 기다린 시간이 아까워서 매도를 하기 더 힘들어진다. 이를 '매몰비용 편향'이라고 한다. 13. 과거의 소련, 현재의 중국이 패권을 차..